La banque nigériane Fidelity Bank a annoncé mercredi 28 octobre 2026 le remboursement intégral de son euro-obligation de 400 millions de dollars arrivée à échéance le même jour. L’établissement a réglé le principal et les derniers intérêts de ces titres à cinq ans, bouclant ainsi une opération de dette internationale lancée en octobre 2021.
Les obligations senior non garanties avaient été émises le 28 octobre 2021 avec un coupon annuel de 7,625 %, versé tous les six mois. Selon le rapport financier de la banque, les fonds levés étaient destinés à ses besoins généraux, notamment au financement du commerce. La clôture du remboursement met fin à cette émission, qui avait marqué son troisième recours au marché international obligataire.
Des liquidités accumulées avant l’échéance
Fidelity Bank explique avoir honoré ses paiements d’intérêts pendant toute la durée de l’emprunt, puis couvert le remboursement final grâce à des liquidités générées en interne. Un fonds d’amortissement constitué progressivement lui a permis de préparer le règlement de 400 millions de dollars sans perturber ses activités courantes, selon son communiqué.
Ce mécanisme éclaire la gestion d’une échéance importante en devises pour un établissement dont l’activité principale se situe au Nigeria. À travers le remboursement intégral des porteurs d’obligations, la banque achève un engagement pris cinq ans auparavant sur les marchés internationaux, avec un taux fixé dès l’émission.
À l’origine, l’opération de 2021 avait suscité des ordres d’investisseurs supérieurs à 700 millions de dollars pour 400 millions proposés. Fidelity Bank avait précédemment placé 300 millions de dollars d’euro-obligations en 2013 puis 400 millions en 2017. Cette dernière échéance intervient après une opération de recapitalisation dont la banque affirme qu’elle a porté son capital réglementaire éligible à environ 533 milliards de nairas.
